【小高走势】央行降息究竟是利大于弊还是弊大于利？ ...
2015/05/11 00:00:00
北京时间5月10日下午，央行[微博]再次宣布降息，这是本年度第二次降息，央行同时宣布，结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。
自今日起下调人民币贷款及存款基准利率0.25个百分点，金融机构一年期存款基准利率下调至2.25%。同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。实质上，业内对于此次降息早有预期，这也是央行在半年之内进行第三次降息调整，它对老百姓(61.90, 2.90, 4.92%)的“钱袋子”到底有哪些影响？
<hr>政策
中国人民银行[微博]昨日宣布，自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%。
这是今年以来央行第二次降息。央行表示，此次进一步下调存贷款基准利率，重点就是要继续发挥好基准利率的引导作用，进一步推动社会融资成本下行，支持实体经济持续健康发展。
央行同时宣布，结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。
央行称，下一步将继续实施稳健的货币政策，保持松紧适度，根据流动性供需、物价和经济形势等条件的变化进行适度调整，综合运用价量工具保持中性适度的货币环境，把握好稳增长和调结构的平衡点。据新华社电
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理财
存款：更多银行利率将不浮到顶
对于普通储户来说，降息后各期限定存基准利率都有所变化。三个月、半年、一年、两年、三年的整存整取定存基准利率分别为1.85%、2.05%、2.25%、2.85%和3.5%。如果银行将各期限定存利率按最高1.5倍“上浮到顶”， 上述5种期限的整存整取定存的利率将分别为2.775%、3.075%、3.375%、4.275%和5.25%。
不过，央行指出，由于目前存款利率“一浮到顶”的机构数量已明显减少，预计金融机构基本不会用足这一上限。记者也注意到，上一轮降息后存款利率“上浮到顶”的多为股份制银行和城商行，国有大行并没有“上浮到顶”，即便是在各分支行网点，存款利率上浮到顶都是伴随条件，多针对私人银行业务或有大额存款的储户。
考虑到1.5倍的存款利率上浮比例，利率市场化正在进入‘最后一公里’冲刺阶段，预计下次降息时很有可能宣布放开存款利率上限。
——招商银行(17.41, -0.29, -1.64%)金融市场部高级分析师刘东亮[微博]
此次降息也意味着利率市场化改革又迈出一大步，此前1.3倍时已有不少银行未上浮到顶，此次1.5倍预计将有更多银行不浮到顶，这说明我国利率市场化改革正在推进中走向水到渠成。
——中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇[微博]
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银行理财产品：年内收益率破5概率大
目前，大部分银行理财产品的收益率虽然还坚守在5%以上，但在市场资金流动性不断加强的背景下，业内认为今年理财产品收益破5的概率很大。不过，与股市挂钩的理财产品也有可能反其道而行。
融360理财分析师刘银平预测，从短期来看，理财产品收益不会立刻下降，但是从长期来看，收益下滑趋势难以避免。
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楼市
房价：广州下半年房价或走高。从房地产的角度看，降息能够直接带来按揭贷款成本的降低，这能够加快购房者积极入市。而且近期房价处于一个止跌反弹的态势，降息会促使此前部分观望的购房者改变入市策略，进而积极办理按揭贷款和购房手续。这都能够带来5月份市场成交量的继续上升。
地产首席市场分析认为，每降息一次就会为房企与购房者减轻一点负担，也就更有利于整个行业的发展，而随着利好的不断推出，购房热度也会继续一步步升温，如无意外，广州下半年房价将全面上涨。
在接二连三的政策利好之下，不少房企都表示销售量增加的可能性大增，甚至有楼盘推迟开盘。越秀区某楼盘自从年初开始接受诚意登记，到目前为止已有超过百人登记，登记数量接近总货量的三分之一。
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房贷：百万房贷每月可少还143元
央行降息0.25个百分点，这对于正在还房贷的市民来说是重大利好。降息后，五年以上贷款基准利率降至5.65%，那么对于想购房的市民而言，可以减少多少利息支出呢？
据测算，以贷款额100万元、30年期限为例，降息后，采用等额还款方式的市民，总支付利息将从113.5万元降至107.8万元，可省5.7万元；采用逐月递减还款方式的市民，总支付利息将从88.7万元降至84.9万元，可省3.8万元。
对于正在供房的市民来说，如果按照商业房贷100万元、20年等额本息还款计算，降息前月供为7106.74元，降息后月供将降至6963.87元，每月减负142.87元，共计少还34289.32元。不过，购房者的商业贷款合同中规定的贷款利率通常是一年一变，因此，对于大多数有房贷的市民来说，今年内两次降息带来的减负效应要等到下一年才能享受到。
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自今日起下调人民币贷款及存款基准利率0.25个百分点，金融机构一年期存款基准利率下调至2.25%。同时，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。实质上，业内对于此次降息早有预期，这也是央行在半年之内进行第三次降息调整，它对老百姓(61.90, 2.90, 4.92%)的“钱袋子”到底有哪些影响？
<hr>政策
中国人民银行[微博]昨日宣布，自2015年5月11日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%。
这是今年以来央行第二次降息。央行表示，此次进一步下调存贷款基准利率，重点就是要继续发挥好基准利率的引导作用，进一步推动社会融资成本下行，支持实体经济持续健康发展。
央行同时宣布，结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍；其他各档次贷款及存款基准利率、个人住房公积金存贷款利率相应调整。
央行称，下一步将继续实施稳健的货币政策，保持松紧适度，根据流动性供需、物价和经济形势等条件的变化进行适度调整，综合运用价量工具保持中性适度的货币环境，把握好稳增长和调结构的平衡点。据新华社电
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理财
存款：更多银行利率将不浮到顶
对于普通储户来说，降息后各期限定存基准利率都有所变化。三个月、半年、一年、两年、三年的整存整取定存基准利率分别为1.85%、2.05%、2.25%、2.85%和3.5%。如果银行将各期限定存利率按最高1.5倍“上浮到顶”， 上述5种期限的整存整取定存的利率将分别为2.775%、3.075%、3.375%、4.275%和5.25%。
不过，央行指出，由于目前存款利率“一浮到顶”的机构数量已明显减少，预计金融机构基本不会用足这一上限。记者也注意到，上一轮降息后存款利率“上浮到顶”的多为股份制银行和城商行，国有大行并没有“上浮到顶”，即便是在各分支行网点，存款利率上浮到顶都是伴随条件，多针对私人银行业务或有大额存款的储户。
考虑到1.5倍的存款利率上浮比例，利率市场化正在进入‘最后一公里’冲刺阶段，预计下次降息时很有可能宣布放开存款利率上限。
——招商银行(17.41, -0.29, -1.64%)金融市场部高级分析师刘东亮[微博]
此次降息也意味着利率市场化改革又迈出一大步，此前1.3倍时已有不少银行未上浮到顶，此次1.5倍预计将有更多银行不浮到顶，这说明我国利率市场化改革正在推进中走向水到渠成。
——中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇[微博]
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银行理财产品：年内收益率破5概率大
目前，大部分银行理财产品的收益率虽然还坚守在5%以上，但在市场资金流动性不断加强的背景下，业内认为今年理财产品收益破5的概率很大。不过，与股市挂钩的理财产品也有可能反其道而行。
融360理财分析师刘银平预测，从短期来看，理财产品收益不会立刻下降，但是从长期来看，收益下滑趋势难以避免。
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楼市
房价：广州下半年房价或走高。从房地产的角度看，降息能够直接带来按揭贷款成本的降低，这能够加快购房者积极入市。而且近期房价处于一个止跌反弹的态势，降息会促使此前部分观望的购房者改变入市策略，进而积极办理按揭贷款和购房手续。这都能够带来5月份市场成交量的继续上升。
地产首席市场分析认为，每降息一次就会为房企与购房者减轻一点负担，也就更有利于整个行业的发展，而随着利好的不断推出，购房热度也会继续一步步升温，如无意外，广州下半年房价将全面上涨。
在接二连三的政策利好之下，不少房企都表示销售量增加的可能性大增，甚至有楼盘推迟开盘。越秀区某楼盘自从年初开始接受诚意登记，到目前为止已有超过百人登记，登记数量接近总货量的三分之一。
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房贷：百万房贷每月可少还143元
央行降息0.25个百分点，这对于正在还房贷的市民来说是重大利好。降息后，五年以上贷款基准利率降至5.65%，那么对于想购房的市民而言，可以减少多少利息支出呢？
据测算，以贷款额100万元、30年期限为例，降息后，采用等额还款方式的市民，总支付利息将从113.5万元降至107.8万元，可省5.7万元；采用逐月递减还款方式的市民，总支付利息将从88.7万元降至84.9万元，可省3.8万元。
对于正在供房的市民来说，如果按照商业房贷100万元、20年等额本息还款计算，降息前月供为7106.74元，降息后月供将降至6963.87元，每月减负142.87元，共计少还34289.32元。不过，购房者的商业贷款合同中规定的贷款利率通常是一年一变，因此，对于大多数有房贷的市民来说，今年内两次降息带来的减负效应要等到下一年才能享受到。
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