【观点分享】2020.1月：牛抬头？
2020/01/16 00:00:00
一、【宏观经济】
- 中美摩擦缓和，经济下行较充分预期，叠加流动性较宽松，短期对市场无过大利空。
- 中美缓和及流动性宽松催化，风险偏好抬升，市场阶段偏牛市。
- 金融、地产等多权重板块估值较低，对市场下限有托底作用。
- 2020Q1解禁体量较大，或成为市场扰动因素。
- 预计市场仍有上行空间，走势震荡向上，板块热点轮动。
- A股和港股持续互相影响，港股改变A股定价逻辑，A股激发港股交易活跃度。
- 【关注板块】
- 主题板块：
- 传媒（游戏）：新生代娱乐经济巨大流量红利；
- 流媒体：点击付费/会员付费带来稳定现金流；
- 网红直播：人设偶像经济带动商品销售放量；
- 传媒（游戏）：新生代娱乐经济巨大流量红利；
- 行业板块：
- 消费电子：前期大涨后可能较大透支未来订单；
- 互联网：订单流量扩展带动传统商业
- 消费电子：前期大涨后可能较大透支未来订单；
- 主题板块：
- 【关注标的】
- A股：汇顶科技、三七互娱、完美世界、新媒股份、芒果传媒、美团、小米、宁德时代、中国神华、
- H股：比亚迪、港交所、
- A股：汇顶科技、三七互娱、完美世界、新媒股份、芒果传媒、美团、小米、宁德时代、中国神华、
